Tu saldo final incluye dinero que has aportado. Y los euros del futuro no tienen necesariamente el mismo poder de compra que los de hoy.
Tres cifras que responden a preguntas distintas
- Total aportado: capital inicial más todas las aportaciones. Es dinero que has puesto en la simulación.
- Ganancia nominal: saldo final menos total aportado, antes de los costes e impuestos que no recoja el modelo.
- Saldo en euros de hoy: valor del patrimonio final descontando la inflación acumulada del supuesto.
El saldo en euros de hoy no es la ganancia nominal ni una ganancia real obtenida restando directamente todas las aportaciones nominales. Las aportaciones realizadas en fechas distintas también tienen un momento temporal distinto.
Un escenario de aportaciones constantes
Partimos de 10.000 € y añadimos 500 € al final de cada mes durante veinte años. Son 240 aportaciones: el total puesto en la simulación es 130.000 €.
Para el escenario central de esta explicación suponemos un rendimiento efectivo anual constante del 6 % y una inflación anual constante del 3 %. Las aportaciones se mantienen en 500 € nominales; no aumentan cada año con la inflación.
Son hipótesis matemáticas, no previsiones. El modelo no descuenta impuestos o comisiones y no reproduce volatilidad, pérdidas temporales ni cambios de rendimiento.
- Total aportado
- 130.000 €
- Ganancia nominal
- 128.791 €
- Saldo final nominal
- 258.791 €
Qué representa el saldo de 143.286 €
Si el nivel general de precios creciera un 3 % cada año durante veinte años, los 258.791 € finales equivaldrían a unos 143.286 € de hoy. El descuento se obtiene dividiendo el saldo futuro entre (1,03)20.
No significa que la cuenta pierda de golpe la diferencia. Es una forma de expresar cuánto podría comprar ese saldo bajo la inflación supuesta. La experiencia de cada hogar puede diferir de una medida general de precios.
Qué cambia con otro rendimiento
Mantenemos el mismo capital inicial, las mismas aportaciones y el mismo 3 % de inflación. Solo cambia el rendimiento anual efectivo supuesto.
| Rendimiento anual supuesto | Saldo nominal final | Saldo en euros de hoy |
|---|---|---|
| 0 % | 130.000 € | 71.978 € |
| 3 % | 181.488 € | 100.486 € |
| 6 % | 258.791 € | 143.286 € |
Con rendimiento cero, el saldo nominal coincide con lo aportado, pero el saldo futuro pierde poder de compra bajo la inflación del ejemplo. La fila del 3 % tampoco se compara restando sin más los 130.000 € nominales a los euros de hoy: las aportaciones se realizan gradualmente durante veinte años.
Cómo comprobar la simulación
La tasa mensual equivalente al 6 % efectivo anual es r = (1,06)1/12 − 1. No se obtiene simplemente dividiendo el 6 % entre doce.
Saldo final = 10.000 × (1 + r)240 + 500 × [(1 + r)240 − 1] / r.
Con rendimiento cero se utiliza directamente 10.000 + 500 × 240. Para expresar cualquiera de los saldos en euros de hoy, se divide entre (1,03)20.
- Abre Inversión / ahorro e introduce 10.000 € iniciales, 500 € mensuales y veinte años.
- Prueba 0 %, 3 % y 6 % de rendimiento, manteniendo la inflación en 3 %.
- Distingue el saldo nominal de la vista de poder adquisitivo. Comprueba también el total aportado.
La explicación del interés compuesto y la guía de inflación amplían el método. Esta simulación no selecciona productos ni predice su rentabilidad.
Comprueba tu propio escenario
Puedes explorar escenarios con aportaciones e inflación distintas. Las rentabilidades futuras son inciertas; la calculadora no recomienda activos ni garantiza alcanzar un saldo.
Fuentes y método
- Banco Central Europeo · Qué es la inflación: precios y poder adquisitivo.
- CNMV · Objetivos de inversión y poder adquisitivo: horizonte temporal y distinción entre importes nominales y reales.
Las cifras de los ejemplos son cálculos propios bajo los supuestos indicados. Las fuentes permiten contrastar los conceptos y el método; no representan una oferta ni una validación de esta web por esos organismos.